Python para Finanzas, 2ª Edición

Parte V. Análisis de derivados

Esta parte del libro se ocupa del desarrollo de una aplicación real más pequeña, pero aún así potente, para la fijación de precios de opciones y derivados mediante simulación Monte Carlo.¹ El objetivo es tener, al final, un conjunto de clases Python -una biblioteca de fijación de precios llamada DX, para Derivatives analytiX- que permita lo siguiente:

Modelado

Para modelizar tipos cortos con fines de descuento; para modelizar opciones europeas y americanas, incluidos sus factores de riesgo subyacentes, así como sus entornos de mercado relevantes; para modelizar incluso carteras complejas formadas por múltiples opciones con múltiples factores de riesgo subyacentes (posiblemente correlacionados).

Simulación

Simular factores de riesgo basados en el movimiento browniano geométrico y en las difusiones de salto, así como en las difusiones de raíz cuadrada, y simular varios de estos factores de riesgo de forma simultánea y coherente, tanto si están correlacionados como si no.

Valoración

Valorar, mediante el enfoque de valoración neutral al riesgo, opciones europeas y americanas con retribuciones arbitrarias; valorar carteras compuestas por dichas opciones de forma coherente e integrada ("valoración global").

Gestión de riesgos

Estimar numéricamente las griegas más importantes -es decir, la delta y la vega de una opción/derivado- independientemente del factor de riesgo subyacente o del tipo de ejercicio.

Aplicación

Utilizar el paquete para valorar ...